Curso Financial Analysis of Insurance Companies
16 horasVisão Geral
Curso Financial Analysis of Insurance Companies, Compreenda os métodos de análise exclusivos necessários para avaliar a solidez financeira e o desempenho operacional das seguradoras
Objetivo
Após realizar este Curso Financial Analysis of Insurance Companies, você será capaz de:
- Análise aprofundada de todos os aspectos do ciclo operacional do seguro, desde a avaliação até a gestão de risco
- Descreva as principais tendências e desafios da indústria
- Explique o ambiente regulatório do setor de seguros
- Descreva o ciclo operacional de uma seguradora
- Comparar e contrastar a contabilidade estatutária e a contabilidade em US GAAP
- Descreva os testes de redução ao valor recuperável para ativos investidos
- Diferencie entre reservas para perdas, reservas de apólices, reservas UPR e IBNR
- Identifique os componentes do capital e do excedente de uma seguradora
- Descreva a natureza e o propósito do resseguro
- Identifique os principais elementos da transferência de risco em um contrato de resseguro
- Realizar análise de proporção para avaliar a condição financeira e os resultados de uma seguradora
- Explique as metodologias utilizadas pelas agências de classificação
- Descreva os principais componentes da fórmula de capital baseado em risco (RBC) da NAIC
- Identifique sinais de alerta de uma seguradora passando por dificuldades financeiras
- Preveja como as mudanças nas variáveis-chave podem afetar os resultados financeiros de uma seguradora
- Descreva como as seguradoras gerenciam o risco financeiro
- Descreva o impacto da contabilidade internacional (IFRS) no setor de seguros
- Atualize seu conhecimento dos principais termos e conceitos de seguro.
Publico Alvo
- Analistas financeiros,
- Analistas de crédito,
- Analistas de classificação,
- Gerentes de subscrição,
- Consultores e contadores
Materiais
Português/InglêsConteúdo Programatico
Introduction
- Industry overview and analysis
- Recent scandals and shenanigans
- Emerging issues and challenges
Regulatory Environment
- Evolution & Background
- Role of the NAIC
- State vs. federal regulation
- Likely outcomes of recent financial crisis
The Insurance Operating Cycle
- Premiums
- Claims
- Reserving
- Investment income
- Operating expenses
- Adjustments
Statutory vs. GAAP Comparisons
- Solvency vs. going concern concept
- Admitted vs. non-admitted assets
- Reserving methods
- Statutory liabilities
- Acquisition costs
- Revenues & expenses
- Capital & surplus
Asset Valuation
- Invested assets: bonds, stocks, real estate, mortgage loans, receivables, deferred taxes, goodwill and intangibles
- Impairment tests
- Receivables
- Deferred acquisition costs (DAC)
Liability Valuation
- Case & IBNR reserves
- Policyholder benefits
- Claim reserves
- Annuity reserves
- Loss adjustment expense (LAE)
- Unearned premium reserve (UPR)
- Deposit liabilities
Capital & Surplus
- Capital stock
- Surplus notes
- Unassigned funds
- Treasury stock
- Risk-based capital (RBC)
Reinsurance Transactions
- Reasons for reinsurance
- Types of reinsurance
- Affect of reinsurance on operations
- Reinsurance assets
- Reinsurance liabilities
- SAP vs. GAAP differences
- Finite risk reinsurance
- Testing for risk transfer
- Accounting for finite reinsurance
Financial & Rating Agency Measures
- Capacity ratios
- Liquidity ratios
- Leverage ratios
- Profitability ratios
- Affect of holding companies
- Financial ratings: What do they mean?
Capital Adequacy Analysis
- Statutory solvency analysis
- NAIC's risk-based capital (RBC) formula
- Rating agency capital adequacy measures (BCAR)
- Warning signs of financial difficulties
Risk Management & Hedging
- Rising importance of ALM
- Types of risks
- Hedging programs
Mergers & Acquisitions
- Recent M&A activity
- Valuation approaches
- Assumption reinsurance transfers
Financial Forecasting
- Correlating combined ratios with ROE goals
- Life & health forecasting methods
- Economic value analysis
IFRS: A Looming Challenge
- Evolution and background
- Insurance Project Phase I
- Insurance Project Phase II
- Exposure draft
- Industry comments
- Current developments